【米国株投資】バンブル(Bumble Inc.：BMBL)について【IPO銘柄分析】

今回はバンブル(Bumble Inc.：BMBL)について解説します。

Bumble Inc.とは

出典：sec.gov

Bumble Inc.は、オンライン出会い系アプリのBumble、Badooを運営する持株会社です。

組織構成は次のとおりです。

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Buble、Badooアプリ共通の特徴は次のとおりです。

いずれのアプリもブランド力があり、北米を含む全世界で人気のアプリです。

次に、BumbleとBadooのアプリの特徴について解説します。

Bumbleアプリの特徴

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Bumbleアプリでは、Bumble Dateモードにおいて異性 or 同性パートナーの出会いの場を提供しています。

その他、Bumble BFF(友人)、Bumble Bizz(ビジネス仲間)モードで様々なつながりを作ることができます。

出会い系アプリとしてのBumbleの特徴は以下となります。

次に、Bumbleがもつ機能を紹介します。

Setting Up a Profile

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プロフィール設定では、名前や年齢に加え、300文字程度の短い紹介文を記載できます。

また、SpotifyやInstagramとの統合により、プロフィールのパーソナライズを強化できます。

Matching

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ユーザーは、希望の年齢や居住地域などでフィルターし、パートナーを探します。

左にスワイプすることで次の相手のプロフィールを確認でき、右スワイプで「Yes」を投票できます。

両方のユーザーが互いに「Yes」を投票すると、次のChatting機能が有効になります。

Chatting

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マッチングで出会った二人が初めてチャットをする場合の条件として、お互い「Yes」を投票してから24時間以内に「女性」から「男性」へチャットを送信する必要があります。

同性間の場合は、一番最初のチャットは男性からでも送信できます。

一番最初のチャットが24時間以内に送信されない場合は、マッチングが無効となりチャットができなくなります。

しかし、課金をすれば送信期限が24時間延長されます。

チャットでは、ボイスチャット、ビデオチャット、音声録音、GIF（アニメーション画像）の機能が利用できます。

Safety

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上述の通り、Bumbleではビデオチャットツールなどにより、個人情報を交換したり直接会う前に十分な対話を重ねることができます。

また、機械学習による不適切画像の検出機能や、ユーザーのプロフィールを一時的に非表示にできるスヌーズ機能が実装されています。

Premium Features

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サブスクリプション・アプリ内課金での有料機能として、以下のサービスが提供されています。

Badooアプリの特徴

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Badooの特徴は以下のとおりです。

次に、Badooがもつ機能を紹介します。

Setting Up a Profile

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基本的な機能はBumbleと同様ですが、プロフィール動画を追加したり、My Interests機能が利用できます。

Matching・Chatting

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Bumbleと同様のマッチングアルゴリズムにより、右・左スワイプで「Yes」「No」を投票できます。

ただし、Bumbleの場合と違って、両方のユーザーが「Yes」を投票しなくても関心のあるユーザーに直接メッセージを送信できます。

また、People Nearby機能により、自分の地域に住んでいるユーザーが一覧表示されます。

そして、Bumped Into機能により、通勤ルートや行きつけのカフェにいる相手を検知して連絡を取ることができます。

Badooメッセージング機能は、GIF、ギフト、写真、オーディオ、音声通話、ビデオ通話に対応しています。

Premium Features

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サブスクリプションでの有料機能として、以下のサービスが提供されています。

ビジネスモデル

フリーミアムモデルを採用しているBumble、Badooの収益化の方法は以下となります。

また、バナー広告による収益もあります。

参入マーケット

OC&Cの調査によると、Bumbleが参入しているオンラインデート市場の規模は以下となります。

顧客となり得るユーザー数(18歳から69歳までの独身者数)は以下のとおりです。

また、ユーザーは出会いを成功させるために、平均して2つの異なるアプリを同時に使用 or インストールしています。

独身者のオンラインデートアプリの使用率は以下のとおりです。

PNASが発表した調査によると、米国では2017年時点で新しいカップルの約40%がオンラインで出会い、バー・レストラン・友人を上回っています。

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世界的に見れば市場の開拓余地は大きく、携帯電話の普及率の向上、晩婚化、結婚や交際に関する文化的ルールの変化により、オンラインデート市場は大きくなると予測されています。

中心ユーザーとなる若年成人はデジタルネイティブであり、今後オンラインデートはますます浸透していくと予想されています。

Bumbleの業績

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Bumbleの業績を紹介します。

2018、2019年度の業績

2018、2019年度の業績を紹介します。

損益計算書

損益計算書は次の通りです。

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貸借対照表

貸借対照表は次の通りです。

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キャッシュフロー

キャッシュフローは次の通りです。

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月間アクティブユーザー(MAU)

2020年9月30日時点での月間アクティブユーザー(MAU)は以下となります。

投資におけるリスク

主なリスクは以下となります。

その他の業績・参考サイト一覧

その他の業績・参考サイト一覧は次の記事にまとめています。

まとめ

バンブル(Bumble Inc.：BMBL)について解説しました。

デジタルネイティブな世代が主な顧客となるので、オンラインデート市場が伸びるにつれてBumble Inc. の成長も期待できそうです。

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